Металлическая теория денег – одна из многочисленных финансовых теорий. Однако, можем выделить несколько базовых направлений в этих теориях:

1. «Вечный вопрос» о деньгах: как они возникли?
2. Какова их сущность?
3. Изменение стоимости денежных средств.
4. Покупательная возможность и денежный потенциал.

Из политической денежной теории отслоились два русла, а именно – металлическая и номиналистическая. Они кардинально противостоят друг другу:

1. Металлическая теория гласит - стоимость платежного средства измеряется внутренней стоимостью монеты.
2. Номиналистическая теория гласит - стоимость платежных средств определяет номиналом монет, а сама по себе монета ничего не стоит (Номиналистическая денежная теория выведена была случайно, когда люди заметили что потертые и поврежденные монеты обращаются в обороте по той же стоимости что и новые).

В средних веках именно металлическая теория денег была самой популярной и востребованной.

Преимущества металлической денежной теории

Пик развития металлической теории приходиться на XVI-XVII столетия. Это эпоха ознаменовалась первоначальным накоплением капитала. Исходя из самого названия, можно четко понять ее суть. Ценность платежных средств отождествляется с ценностью дорогих металлов. К примеру, серебра, золота или драгоценных камней. Их преимущества очевидны:

1. В истории человечества еще никому не удалось подделать драгоценные металлы.
2. Эмисировать их тоже нельзя, так как их существует только определенное количество в природе, к тому же ценные металлы в дефиците по сравнению с другими металлами (редкость – естественная причина их ценности).
3. Практически неизменна стоимость платежного средства, что бережет деньги от обесценивания, а экономику от инфляции.

Согласно с металлической денежной теорией, главная опора была на внешней торговле. Именно по средствам внешней торговли в страну поступали драгоценные металлы.

Металлическая денежная теория активно воплощалась в жизнь

Положительное сальдо торгового баланса страны в те времена достигалось благодаря жестким мерам введенные во внутреннюю экономику:

1. Максимально ограничивался импорт товаров.
2. Устанавливались высокие цены на экспортные товары.
3. Категорически запрещалось вывозить золото и серебро за пределы государства.
4. Золоту и серебру отождествлялось богатство нации.

Развитие торговли – это был главный приоритет политики средневекового государства. Металлическая теория сыграла ключевую роль в революционном введении золотомонетного стандарта в международном пространстве. Это был оборот между государствами. Кстати, праотцами металлической теории денежных средств считаются английские меркантилисты. Так вот откуда пошло слово «меркантильный» - тот, что все измеряет в монетах или их количестве. Главный источник богатства для меркантилистов – накопление. А главным способом достижения этой цели они считали торговлю. Благодаря металлической теории активно развивались мануфактуры. Происходило активное накопление и развитие потенций торговли. Налаживались международные каналы получения драгоценных металлов. Богатство – это не физический труд, а именно - золото и серебро. Люди всегда охотно меняли свой труд на драгоценный метал. Это получало даже звучание общенациональных масштабов. То есть накопление было не индивидуальным, а общегосударственным (так называемым «богатством нации»). По металлической теории деньги – это тоже товар, но особого рода. Деньги получали определенную функциональную нагрузку – общественную. То есть, деньги превращались во всеобщий эквивалент. А золото и прочие металлы превращались в единственную валюту.

Металлическую денежную теорию разрушают ее недостатки

С появлением бумажных денег можно проследить некоторые ошибки металлической теории денег. Например, неужели только на торговли основывалось благосостояние страны? А как же трудовые ресурсы, ремесла, материальные блага, заработанные путем труда? Металлическую теорию денег подавляли ее недостатки:

1. Проблема наличия знаков стоимости на всех драгоценных металлах.
2. Деньги должны развиваться вместе с развитием общества, а не с их накоплением.
3. Подавлялась материальная сфера производства, которая является во все времена источником всеобщего богатства.
4. Накопления государственного богатства посредством внешней торговли являлось основным источником наполнения богатства нации.

Так постепенно угасал внутренний рынок экономики, который в развитом самостоятельном государстве должен преобладать по сравнению с внешним рынком. Сторонники этой идеи не допускали замену металлических платежных средств бумажными деньгами. Это считалось просто нецелесообразным процессом. Но в результате накопления экономических проблем появление бумажных денег было неизбежным. Так металлическая теория начала терять свою актуальность.

Периодические возрождения теории металлических денежных средств в истории

Однако, девятнадцатый век ознаменовался возрождением металлической денежной теории. С чем это связывают? Главная причина – введение золотомонетного стандарта. Бумажные деньги с новой актуализацией металлической теории стали лишь средством обмена или получения монетных денег из драгоценных металлов. А по этой закономерности возникла возможность объяснить инфляцию и некоторые денежные реформы. Когда была окончена первая мировая война, то возникла необходимость новой актуализации металлической идеи. Это было связано с невозможностью возобновления золотомонетного стандарта. После тщетных попыток было решено «подогнать» теорию для ввода инновационных форм золотых монет. Следующая актуализация наступила сразу после второй мировой войны. А в 1971 году президент США Ричард Никсон отменил обеспечение доллара золотом, для других валют ввел плавающий курс. В 70-х годах прошлого столетия еще были попытки восстановить золотой стандарт Республиканской партией США. Однако возврат к металлическим деньгам считался нецелесообразным. Причина: многие национальные валюты разных стран должны били существенно завесить от собственных объемов производства золота.

Все деньги должны обладать следующими св-вами:

· делимость -деньги должны подразделяться на более мелкие составные части

· портативность- деньги должны быть удобными в обращении,портативности и прочие

· долговременность- все деньги должны обладать физ.долговечностью

· узнаваемость- деньги должны отличаться от всех других видов активов

· стандартизированность- денежные единицы одних стран идентичны ден.ед.другой страны

Функции денег:

· мера стоимости

· средство платежа

· средство обращения (Т-Д-Т; формула спекуляции:Д-Т-Д,с развитием банк.дела и кредитного обращения: Д-Д-Д")

· средство накопления

· мировые деньги-деньги,применяемые для расчетов между странами

в этой фун-ции (мировых денег) участвуют два вида денег:

Свободно-конвертируемая валюта(СКВ): доллары,фунты,йены

Международные единицы расчета:евро

Происхождение денег:

Существуют две концепции происхождения денег:

· рационалистическая: деньги появились в рез-те договора между людьми

· эволюционно-историческая: деньги появились самостоятельно в рез-те длительного эволюционного процесса(то есть люди не договаривались между собой)

Эволюция денег:

· первобытные деньги или протоденьги: появление денег с выполнением функций случайных товаров (ракушки,шкуры)

· 7 век до н.э: появление металлических денег (без номинала, то есть стоимости, ценился вес монеты)

Преимущества металлических денег:

· сохраняемость,то есть сопротивляемость внешнему воздействию

· легко делать стандартный ден.элемент

· ценность определяется стоимостью металла,из которого выпускается монета

· трудно подделать

· делимость, то есть возможность делить монету без потери ценности

· редкость

· 17 век н.э.: появление бумажных денег (впервые у китайцев в 1 веке)

Причины появления бумажных денег:

Неудобство использования монет

Отставание добычи золота от про-ва,то есть производили товаров больше,чем было в обращении

Отсутствие эконом.эластичности в золоте

Стирание и износ монет

Сознательная порча гос-вом монет (добавление примесей)

· 1970: появление безналичных денег

· начало 21 века: появление электронных денег для удобства платежей и сокращения денежной массы в обращении.

Формы денег:

· полноценные или металлические деньги (деньги,выпущенные из благородных металлов,стоимость этих денег никогда не будет уменьшаться,а будет увеличиваться)

· неполноценные деньги(или заменители денег или знаки стоимости):

Наличные деньги

Безналичные деньги

Особенности неполноценных денег:

· отсутствует внутренняя стоимость

· номинальная стоимость превышает реальную

· бумажные деньги могут обесцениваться, золотые никогда

· невозможно использовать как товар

ВИДЫ ДЕНЕГ:

· наличные деньги- деньги,находящиеся в обращении в определенной стране или в ряде стран (в России к наличным деньгам относятся:российский рубль и копейка,которые явл.банкнотами и монетами ЦБ РФ)

· кредитные деньги:

1.Вексель- обязательство должника в уплате определенной суммы денег.

Виды векселей:

-простой(соло) вексель:письменное обязательство должника об уплате определенной суммы долга в указанный срок.

Простой дисконтный вексель-вексель,в тексте которого указывается условие начисления процентов на вексельную сумму.

Простой учётный вексель-вексель, в тексте которого не указывается условие начисления процентов на вексельную сумму.

-переводной вексель(тратта):вексель,фактическим плательщиком которого назначается третье лицо.

Казначейский вексель: денежное обяз-во,выпущенное гос-вом

Финансовый вексель: ден.обяз-во,выпущенное финансо-кредитными орг-ями

Дружеский векселя: векселя,выставляемые друг на друга(вместо ден.ср-в две орг-ции выписывают друг другу векселя)

Бронзовые или дутые векселя:векселя,не имеющие фактического обеспечения

особенности векселя как денег: срочность (вексель имеет ограниченный срок хождения не более одного года), абстрактность (в векселе не указывается вид сделки), бесспорность (вексель должен быть обязательно принят к оплате), оборачиваемость (вексель можно передавать в качестве платежного сред-ва третьим лицам).

2. Банкноты - ден.обяз-ва гос-ва,выпущенные путём переучёта векселей (неограниченный срок хождения)

3. Чеки - разновидность переводного векселя,который вкладчик выписывает на банк.

Именные: чеки,выписанные на одно лицо без права передачи

Ордерный:чеки,выписанные на опред.лицо с правом передачи

Расчетные или предъявительские чеки: чеки,денежная сумма по которым выплачивается любому предъявителю чека.

4. Кредитные банковские карты - карты,которые дают возможность осуществить расчеты без наличных денег.

· действительные деньги -деньги,сделанные из благородных металлов и наделенные гос-вом принудительным курсом

· деньги безналичного оборота:

Аккредитив: обязательство банка производить по поручению клиента и за его счет определенные платежи

Денежный аккредитив:приказ банка банку о выплате держателю аккредитива определенной суммы денег

Дебитовые банковские и платежные карты: те карты,дающие совершать оплату только в пределах той суммы,которая находится на этой карте.

Денежная масса- совокупный объём платежных и покупательных средств,находящихся в обращении в определенной стране.

Величина денежной массы зависит от двух факторов:

· кол-ва денег(чем больше денег,тем больше ден.массы)

· скорость обращения

Ден.масса оценивается с помощью ден.агрегатов.

Две группы ден.агрегатов:

· ден.агрегаты России

· ден.агрегаты зарубежных стран

Денежные агрегаты зарубежных стран:

· М1 : в него включаются наличные деньги и сред-ва на счетах до востребования

· М2 : М1+вклады в коммерч.банк сроком хранения до 5 лет

· М3 =М2+все вклады в банк и специализированных кредитных институтов сроком хранения свыше 5 лет

· М4 : М3+ депозитные сертификаты крупных коммерч.банков

Российские денежные агрегаты:

· М0 :в него включаются наличные деньги

· М1 :М0+средства на расчетных,текущих и счетах до востребования коммерч.банков

· М2: М1+ все средства на накопительных и сберегательных счетах в коммерч.банках

· М3 : М2+облигации гос.займа и депозитные сертификаты коммерч.банков

· М2Х=М2"=L : в него включаются М1+все вклады в иностр.валюте,находящиеся в коммерч.банках.

Исследование особенностей денежной сферы выступает в качестве одного из обязательных элементов построения моделей хозяйственных систем. Ключевым аспектом существующих сегодня концепций является "конечный продукт", представленный в виде рекомендаций по осуществлению мероприятий экономической политики.

Актуальность вопроса

Любая теория денег (металлическая, номиналистическая, количественная ) развивается в тесной связи с эволюцией финансовых систем. Она, в свою очередь, предопределяет основные сдвиги в методологии и тематике исследований. История показывает, что все теории денег - металлистическая, номиналистическая и количественная - возникали и противопоставлялись друг другу, как правило, в связи с необходимостью решать конкретные вопросы, ответы на которые требовало совершенствование хозяйственных взаимодействий. Практическая ориентированность концепций, обусловленность текущими нуждами экономики отделяют учение о финансовой системе от прочих политэкономических дисциплин.

Металлическая, номиналистическая теории денег

Во многих случаях новая концепция возникает на базе противоречий, выявленных в предыдущих гипотезах. В качестве создателей номинализма выступали средневековые юристы. Впоследствии развитие концепции обуславливалось критикой существовавших идей. В период первоначального накопления капитала в западноевропейских странах появилась металлическая теория. Ее сторонники - меркантилисты - полагали, что в качестве источника богатства общества выступает внешняя торговля. Ее активное сальдо обеспечивает поступление в страну драгметаллов. Впоследствии приверженцы учения стали считать, что источник богатства - сельское хозяйство и мануфактура. Номиналисты, в свою очередь, полагали, что деньги являются только идеальными счетными единицами. Они обслуживают товарообмен и выступают в качестве продукта государственной власти. Рассмотрим подробнее основные аспекты номиналистической теории.

Общая характеристика концепции

Номиналистическим характером обладала, по сути, теория об идеальной денежной единице измерения. Ее сторонниками были Дж. Беркли и Дж. Стюарт. Они считали, что наименования денег (франк, фунт стерлингов, талер и пр.) выражают идеальные атомы цены. Ключевое значение имеет только название единицы. Номиналистическая теория отрицает значение металлического содержания капитала.

Специфика

В 20-м столетии немецкий ученый Кнапп начал рассматривать деньги как "продукт правопорядка", творение госвласти. Он утверждал, что они используются в качестве средства платежа вне зависимости от их содержания. Таким образом, Кнапп освободил деньги от какой-либо связи с металлом, сделав их условными знаками, платежеспособность которых определяется государством. В своем анализе ученый принимал во внимание только бумажные купюры и Из исследования был исключен кредитный капитал. Это впоследствии обусловило несостоятельность его концепции.

Ошибки учения

Номиналистическая теория денег Кнаппа не учитывала ряд важнейших факторов. Ошибочность его концепции заключается в следующем:

Пояснения

Как отмечал Г. Бендиксен, деньги выступают в качестве условных знаков стоимости и свидетельствуют об услуге, оказанной другим членам социума. Она, в свою очередь, дает право на получение встречного блага. При оценке природы денег он не учитывал Между тем, проявились в период Первой мировой. В Германии в то время шло активное финансирование боевых действий. Концепция максимально полно соответствовала тому периоду. В 20-е же годы показала свою несостоятельность. Концепция отрицает товарную природу финансов. В номиналистической теории денег игнорируются функции продукции. Концепция не учитывает стихийное перерождение капитала из товарного оборота, отрицает их единство.

Выводы

Несомненно, государство имеет возможность законодательно определять масштабы цен. Однако власть не может устанавливать стоимость денег. Приписывая ей способность создавать капитал и определять его цену, номиналистическая теория денег превращает его из экономического элемента в юридический. Концепция смешивает понятия меры стоимости и пределов стоимости. В рамках теории бумажные и металлические деньги считаются однородными категориями. Концепция объявляет их условными знаками. Более того, превозносит банкноты, рассматривая их как самую совершенную форму капитала. Из этого можно сделать следующие выводы. Номиналистическая теория денег:

Концепция Кейнса

В настоящее время сторонники концепции определяют стоимость капитала в соответствии с субъективной оценкой его покупательной способности. Во время экономического кризиса 1929-1933 гг. Дж. Кейнс развил теорию. В его Трактате обосновывается отмена золотого стандарта. Существовавшие раньше деньги Кейнс объявил пережитком варварства. Бумажные банкноты он объявил идеальным капиталом. Объяснял он это их большей эластичностью и способностью обеспечить процветание государству. Вытеснение золота из обращения Кейнс расценивал как победу концепции Кнаппа. При этом он считал, что металлическое денежное обращение неэластично. Это была ключевая ошибка Кейнса.

Номиналистическая теория денег: достоинства и недостатки

Исследованием концепции занимался П. Самуэльсон. В своей книге "Экономика" деньги он называет условными знаками. Самуэльсон отмечает, что эпоха товарного капитала вытеснена бумажными средствами. Банкноты, по его мнению, олицетворяли Он называл их искусственной социальной условностью. Сегодня одной из господствующих концепций в сфере финансов считается именно номиналистическая теория денег. Плюсы и минусы всех идей в рамках этого направления изучаются представителями других учений или нейтральными экспертами. Исследователи отмечают, что широкое развитие концепция получила в связи с участившейся практикой порчи монет. Такая ситуация имела место в Средневековье. В то время юристы оправдывали порчу монет, объясняя и доказывая, что цена денег и они сами являются продуктом государственной власти. Специалисты обосновывали право власти придавать испорченным и неполноценным единицам прежнее обозначение. Соответственно, прием должен был осуществляться не по весу монет, а по государственному штемпелю. Номиналистическая теория обладает идеалистическим характером. Ключевыми ее отрицательными чертами считаются стремление к замене экономических закономерностей отдельными правовыми установками, а также непринятие во внимание связи капитала с общественно-производительными отношениями.

Другие концепции

До 20-го столетия в экономической теории стояло 2 вопроса:

1. О сущности и происхождении денег.
2. О стоимости и покупательной способности капитала.

В политэкономии существовало 2 направления - номиналистическая и металлическая теории. Они по-разному трактовали вопрос происхождения капитала. В 20 в. проблематика значительно изменилась. Ключевыми стали вопросы о роли денег в воспроизводстве, механизме их влияния на рост экономики, а также о госполитике в финансово-кредитной сфере. В 19 столетии ученых больше занимали качественные аспекты. В 20-м веке на передний план вышли количественные проблемы.

Классическая концепция воспроизводства

Она исходила из того, что в конкурентных условиях и при полной эластичности цены на всех рынках наступает автоматическое равновесие в системе. Оно возникает без каких-либо вмешательств извне, при полном использовании производственных ресурсов. Приверженцы классического направления полагали, что цена денежных металлов устанавливается по трудовым затратам. Такому принципу следовал и Д. Рикардо. Однако при этом он утверждал, что количество монет в обращении вполне может воздействовать на их а также стоимость товаров. Идеи количественной теории поддерживал и последователь Рикардо-Милль. Он писал, что при остальных равных условиях цена денег изменяется обратно пропорционально количеству. Такое представление сложилось вследствие рассмотрения капитала в качестве технического обменного средства. Это обуславливает второстепенную роль денег в рамках классической теории.

Введение

Что общего между ракушками, пачкой табака, головой скота, бутылкой водки, фиксированным куском редкого металла? Все эти разнообразные предметы в разные времена служили деньгами. Что такое деньги?

Деньги -- любой стандартный предмет, вещь, которые могут служить средством обмена. Без денег мы вынуждены были бы менять товары непосредственно на другие товары, т. е. осуществлять бартер, который возможен лишь при взаимном совпадении потребностей обоих меняющих. Деньги всегда гарантируют такое двойное совпадение. Люди продают деньги за блага, которые они хотят купить, и продают блага за деньги, когда они хотят что-нибудь продать. Деньги понижают трансакционные затраты. Постепенная эволюция денежного обмена -- последствия экономизирующего (рационального) поведения людей -- получение максимально возможного из ограниченных ресурсов.

Преимущества металлических денег

Пик развития металлических денег приходиться на XVI-XVII столетия. Это эпоха ознаменовалась первоначальным накоплением капитала. Исходя из самого названия, можно четко понять их суть. Ценность платежных средств отождествляется с ценностью дорогих металлов. К примеру, серебра, золота или драгоценных камней. Их преимущества очевидны:

• 1. В истории человечества еще никому не удалось подделать драгоценные металлы.
• 2. Эмисировать их тоже нельзя, так как их существует только определенное количество в природе, к тому же ценные металлы в дефиците по сравнению с другими металлами (редкость - естественная причина их ценности).
• 3. Практически неизменна стоимость платежного средства, что бережет деньги от обесценивания, а экономику от инфляции. Металлические деньги сыграли ключевую роль в революционном введении золотомонетного стандарта в международном пространстве. Это был оборот между государствами. Главный источник богатства для меркантилистов - накопление. А главным способом достижения этой цели они считали торговлю. Благодаря металлической теории активно развивались мануфактуры. Происходило активное накопление и развитие потенций торговли. Налаживались международные каналы получения драгоценных металлов. Богатство - это не физический труд, а именно - золото и серебро. Люди всегда охотно меняли свой труд на драгоценный метал. Это получало даже звучание общенациональных масштабов. То есть накопление было не индивидуальным, а общегосударственным (так называемым «богатством нации»). По металлической теории деньги - это тоже товар, но особого рода. Деньги получали определенную функциональную нагрузку - общественную. То есть, деньги превращались во всеобщий эквивалент. А золото и прочие металлы превращались в единственную валюту.

Что в первую очередь интересует инвестора? Ответ прост – прибыльность совершаемых инвестиционных вложений! Но даже самые востребованные методы современного инвестирования имеют как свои плюсы, так и свои минусы. Вкладчику нужно лишь определить какое решение в его случае окажется оправданным и рациональным.

Инвестиционные монеты не являются исключением. В данном способе вложения также имеются и преимущества и недостатки.

Преимущества

1. Лучше чем ОМС

Можно сказать, что осязаемые ценности даже в нынешнем виртуальном мире остаются в почете. По сути монеты в некоторой степени схожи с обезличенными металлическими счетами. Однако преимущества монет все же имеются. Хотя бы потому, что инвестору (или собственнику) они передаются на руки. То есть их можно забрать из банка, чего не скажешь о многих ОМС. А ведь чаще всего находящиеся в банке слитки драгоценных металлов не страхуются от финансовой нестабильности самого банка, а еще инвесторов душит НДС, установленный на обезличенные металлические счета. Поэтому куда выгоднее вложить средства в серебряные или золотые инвестиционные монеты . Владелец может хранить их как угодно: в той же банковской ячейке, в своем доме в сейфе либо где-нибудь в тайнике.

2. Общедоступность

Следующим преимуществом является доступность инвестиционных монет. Их продажей в России занимается множество банков. Среди лидеров стоит отметить Сбербанк (банк реализует около одного миллиона монет в год). По сути, приобрести такие монеты может кто угодно. На базе сотрудничества с Центральным Банком России функционирует широкая сеть филиалов по обслуживанию подобного вида вложений. Также речь идет о коллекционных монетах и монетах стран зарубежья (например, Китай, Канада, США и так далее).

3. Отсутствие НДС

Как уже замечалось выше, при вложении в инвестиционные монеты вкладчик не сталкивается с НДС. Это соответственно влияет на увеличение потенциальной прибыльности совершаемых в монеты инвестиций.

Недостатки

1. Разница при покупке и продаже

Хотя инвестирование в монеты не имеет НДС, но банки устанавливают спрэд, представленный в виде разницы при покупке инвестиционных монет и их продаже. И польза от этого направлена явно не в сторону инвесторов. Стоит также отметить, что спрэд в некоторых банках очень большой (порой речь идет о десятках процентов от закупочной стоимости). Что касается памятных монет – то спрэд на них еще больше.

Поэтому, чтобы решить, во что вкладывать средства, стоить взвесить все за и против. Рациональное инвестирование в инвестиционные монеты требует выдержки – это и время, и терпение, и свободные средства. О прибыли можно будет говорить только тогда, когда возросшая ценность драгоценного металла покроет банковский спрэд, а также связанные с вкладом остальные расходы.

2. Дополнительные расходы

Такие расходы, как правило, связаны с транспортировкой монет и их надлежащим хранением (например, если речь идет о банковских ячейках).

3. Ликвидность монет

Ликвидность инвестиционных монет напрямую зависит от их состояния. Что касается внешних повреждений, то их быть не должно, либо они должны быть минимальны. Банки зачастую продают владельцам монеты в специальных защитных футлярах из пластика (именуемых капсулами). Открывать капсулы с целью подержать монеты в руках владельцам не рекомендуется. Жировые частицы, оставляемые руками, очень сложно удалить с металла, который впоследствии может окислиться.