Денежные агрегаты. Предложение денег. М1, М2, МЗ В денежный агрегат м2 входят

В статье показана сравнительная статистика с 2000 по 2015 годы: денежной массы (М2) и наличных денег (М0) в России и Китае. Денежной массы (М2) и ВВП в России и Китае.

Сравнительная статистика денежной массы (М0, М2) и ВВП в России и Китае

Денежная масса (М2) – это сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В составе денежной массы выделено два компонента:
Наличные деньги в обращении (М0) – наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении.
Безналичные средства – остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.

Отношение Наличных денег (М0) и Денежной массы (М2) в Российской Федерации:

Отношение Наличных денег (М0) и Денежной массы (М2) в Китайской Народной Республике:

Сравнение наличных денег (М0) в России и Китае

Сравнение денежной массы (М2) в России и Китае

ВАЛОВЫЙ ВНУТРЕННИЙ ПРОДУКТ(ВВП) - это ключевой показатель системы, характеризующий стоимость товаров и услуг, произведенных в стране во всех отраслях экономики и предназначенных для конечного потребления, накопления и экспорта (за вычетом импорта).
ВВП может быть рассчитан тремя методами:
1. Производственным,
2. Методом использования доходов и
3. Методом формирования ВВП по источникам доходов.
При расчете ПРОИЗВОДСТВЕННЫМ МЕТОДОМ, ВВП определяется как разность между выпуском товаров и услуг в целом по стране, с одной стороны, и промежуточным потреблением - с другой, или как сумма добавленных стоимостей, создаваемых в отраслях экономики. При этом объемы добавленной стоимости по отраслям рассчитываются в основных ценах, т.е. не включают налоги на продукты, но включают субсидии на продукты. Для расчета ВВП в рыночных ценах необходимо добавить чистые (за вычетом субсидий) налоги на продукты.
Валовой внутренний продукт, рассчитанный методом ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДОХОДОВ, представляет сумму расходов всех институциональных единиц - резидентов данной страны на конечное потребление, валовое накопление и чистый экспорт.
Формирование валового внутреннего продукта по ИСТОЧНИКАМ ДОХОДОВ отражает первичные доходы, созданные в процессе производства всеми институциональными единицами, сгруппированными в сектора экономики. В этом расчете валовая прибыль (валовой смешанный доход) является балансирующей статьей и определяется как разница между валовым внутренним продуктом, рассчитанным производственным методом в рыночных ценах, оплатой труда наемных работников и чистыми налогами на производство и импорт.

Сравнение Денежной массы (М2) и ВВП Российской Федерации (РФ)

Сравнение Денежной массы (М2) и ВВП Китайской Народной Республики (КНР)

Сравнение ВВП РФ и ВВП КНР

К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике промышленно развитых стран, относятся следующие.

Агрегат М1 – это деньги в узком смысле слова, которые еще называют деньгами для сделок . Они включают в себя наличные деньги (банкноты и монеты в обращении и в кассах предприятий и организаций, казначейские билеты в отдельных странах), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах «до востребования») в банках, другие чековые вклады, дорожные чеки , иногда – кредитные карточки. Нужно заметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта, распределению и перераспределению национального дохода , накоплению и потреблению.

Агрегат М2 – это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1, а также срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках (как правило, небольших размеров и до четырех лет), т. е. сбережения, легкообратимые в наличные деньги, а также краткосрочные государственные ценные бумаги . Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратиться в наличные деньги. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность.

Агрегат М3 включает в себя М2, а также крупные срочные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке , в том числе коммерческие векселя , выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается не банковской системой, но находится под ее контролем , поскольку превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т. е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М4 включает в себя М3, а также различные формы депозитов в крупных кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2 > М1, оно укрепляется при М2 + М3 > М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

В России различают следующие разновидности денег:

М0 – включает все имеющиеся в обращении деньги, бумажные и металлические;

М1 – включает М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и населения + + депозиты населения в банках до востребования;

М2 – включает М1 + срочные депозиты населения в банках;

М3 – включает М2 + депозитные и сберегательные сертификаты + облигации государственного займа.

Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за
определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в
экономически развитых странах, а затем и в нашей стране (имеется в виду Россия. прим. ред.) денежные агрегаты
М0, М1, М2, М3, М4.
Агрегат М0 включает наличные деньги в обращении: банкноты,
металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах).
Металлические монеты, составляющие незначительную долю наличности (в
развитых странах 2-3%), дают возможность лицам совершать мелкие сделки.
Обычно эти монеты чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты
значительно ниже номинальной, чтобы не допустить их переплавку в целях
прибыльной продажи в виде слитков.
Казначейские билеты - бумажные деньги, эмиссии которых осуществляются
казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых странах.
Например, в Республике Джибути в обращении находятся казначейские билеты
(достоинством 500, 5000, 1000 франков) и монеты, эмиссии которых
осуществляется казначейством; казначейские билеты и монеты функционируют и
в Королевстве Тонга.
Преобладающая роль принадлежит банкнотам.
Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков.
Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме,
через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для
расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные
поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и
аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового
внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального
дохода, накоплению и потреблению.
Агрегат М2 содержит агрегат М1, срочные и сберегательные депозиты в
коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.
Последние не функционируют как средство обращения, однако могут
превратиться в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в
коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность
Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока
и, следовательно, обладают меньшей ликвидностью, чем сберегательные
депозиты. В США агрегат М2 включает:
М1 - 23%(в том числе наличные деньги 7% и чековые вклады 19%),
сберегательные и срочные депозиты - 74%.
Агрегат М3 содержит агрегат М2 , сберегательные вклады в
специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги,
обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя,
выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги,
создается не банковской системой, но находится под ее контролем, поскольку
превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка,
т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.
Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных
учреждениях.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит
нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие
наступает при М2 > М1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1.
В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в
безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном
обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.
Для определения денежной массы страны используют разное количество
агрегатов (например, США - четыре, Франция - два). В России для расчета
совокупной денежной массы применяют агрегаты М0, М1, М2 М3 К денежным
агрегатам относят; М0 - наличные деньги в обращении; М1, кроме М0 -
средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках,
депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства
страховых компаний; М2; равняется М1 плюс срочные депозиты населения в
сберегательных банках, в том числе компенсация; М3 состоит из М2 и
сертификатов, облигаций государственного займа.

Денежная масса – это совок-ть наличных и безналичных покупательских и платежных средств, обеспечивающих обращение Т и У в эк-ке, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и гос-во.

В структуре денеж. массы выделяется активная часть , к которой относятся денеж. средства, реально обслуживающие хоз. оборот, и пассивная часть , включающая денеж. накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Наличные средства – бумажные деньги и мелкая разменная монета.

Банковские деньги – депозиты, которые обслужив-ся такими инструментами, как чеки, кредитные и депозитные карточки, чеки для путешественников и т.п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться безналичными деньгами .

Вместе с тем, в пассивную часть денежной массы включ-ся такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денеж. средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-фин. учреждениях, краткосрочных гос. облигациях, акциях инвестиц. фондов и т.п. Перечисленные компоненты денеж. массы получили общее название «квази-деньги» (от лат. quasi – как будто, почти).

Расположив компоненты денеж. массы по степени убывания ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов – показателей денеж. массы. Наиб. ликвидным денеж. агрегатом явл-ся агрегат М0 , который включает наличные деньги в обращении. Аналогичным по ликвид-ти денеж. агрегатом явл-ся агрегат М1 , который объединяет наличные деньги и деньги на текущих счетах (счетах «до востребования»), которые могут обслужив-ся с помощью чеков. Чек представляет собой ценную бумагу, содержащую приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека по его предъявлении указанной в ней суммы. Агрегат М1 называют «деньгами в узком смысле слова» или «деньгами для сделок».

Менее ликвидным денеж. агрегатом явл-ся агрегат М2 . Это «деньги в широком смысле слова», которые включают в себя все компоненты агрегата М1 + деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных фин. институтах.

Еще менее ликвидным денеж. агрегатом явл-ся агрегат М3 , который образуется путем добавления к агрегату М2 депозитных сертификатов банков, облигаций гос. займа, др. ценных бумаг гос-ва и коммерческих банков.

Предположим, что население имеет коэф-т депонирования , представляющий собой отношение наличности к депозитам, в размере «cr », а банки поддерживают норму банковских резервов на уровне «rr ». В таком случае, мы можем записать, что C/D = «cr », а R/D = «rr », где C – наличность, R – резервы, а D – депозиты.

Введем понятие денежной базы (B ), как суммы денеж. средств у населения (наличность) и резервов коммерческих банков. Тогда денеж. база (B ) и денеж. масса (M ) могут быть записаны так:

B = C + R

M = C + D

Отношение денеж. массы к денеж. базе позволит нам рассчитать мультипликатор денежного предложения , или денежный мультипликатор (m m) . Для этого разделим денеж. массу и денеж. базу, проставленные соответственно в числителе и знаменателе, на D .